Цената на златото чака улики за курсове от Джаксън Хол

Политическите сътресения в САЩ имат потенциала да „подпомогнат златото в краткосрочен и дългосрочен план“

Джанет Йелън

Председателят на Федералния резерв на САЩ Джанет Йелън докладва за американската икономика в Конгреса вчера

Никълъс Кам / AFP / Getty Images

Цената на златото възобновява низходяща тенденция

23 ноември



Със засилването на спекулациите за възможно повишаване на лихвения процент на Федералния резерв през следващите няколко седмици, цената на златото възобнови тенденцията си надолу след кратко покачване в края на миналата седмица.

След като падна под 1062 долара за унция по време на търговия миналата сряда, златото се повиши в четвъртък и в един момент беше с няколко долара над 1080 долара. Но след спад обратно до това ниво в петък, благородният метал отново падна до под 70 в Азия за една нощ, където остава вкоренен тази сутрин.

Златото пада за 13 последователни дни за търговия от 16 в Азия, докато за всяка от последните пет седмици както в Лондон, така и в Ню Йорк затваряше по-ниско, отколкото започна. Краткотрайното възстановяване на благородния метал миналата седмица сега изглежда е малко повече от облекчение на мечи пазар.

Последното падане последва коментарите в събота на шефа на Федералния резерв на Сан Франциско Джон Уилямс, който Wall Street Journal смята, че е добър барометър за по-широко мнение за паричната политика. Уилямс казва, че ако нищо не се случи, за да провали настоящите икономически тенденции, „през декември трябва да се изтъкнат силни аргументи за повишаване на лихвите“.

Повишаването на лихвените проценти накърнява златото и други нерентабилни стоки по отношение на активите, генериращи доход. По-важното е, че изявлението на Уилямс повиши долара – срещу който златото обикновено се държи като хеджиране – до седеммесечен връх.

Къде е вероятно да отиде цената на златото оттук? Това каза анализаторът на OCBC Bank Барнабас Ган Ройтерс че текущата цена – всъщност всяка цена около 80 – показва, че инвеститорите „седят на оградата, докато очакват срещата на [Фед] през декември“. В резултат на това той вярва, че тенденцията на спад в цената на златото вероятно ще се запази през следващите няколко седмици.

Почти всички търговци изглежда са единни в мнението си, че цената на златото ще падне допълнително, ако Фед реши да повиши лихвите през следващите седмици. Дори Джейсън Хамлин, самонаречен бик за злато, който смята, че златото в момента е „препродадено“, пише на Търся Алфа , финансовият уебсайт, че скорошният спад на цената е знак, че металът 'ще тества 00 в близко бъдеще'.

Хамлин казва, че ако подкрепата за злато се задържи, в случай че Фед реши да запази лихвите такива, каквито са – или даде да се разбере, че покачването на лихвите е едно и готово увеличение (т.е. скромно покачване, което ще бъде последно за известно време) – тогава не е немислимо едно рали да тласне златото към значително по-висока цена от 00 за унция.

Цената на златото: защо се повиши след намек за последните курсове?

19 ноември

От известно време наративът е ясен: златото, заедно с други нерентабилни стоки, ще пострада, когато Фед повиши лихвените проценти. Или ще стане?

Вчера Федералният резерв публикува протокола от своето заседание на комисията за определяне на тарифите през октомври, които като цяло бяха разглеждани като подчертаващи, че е вероятно повишаване на лихвите да се случи през декември. Цената на златото изненадващо се повиши.

Трябва да се отбележи, че покачването беше сравнително незначително – спот златото се повиши от около ,064 за унция преди обявяването до ,070. Златото тази сутрин се търгува на около ,073 в Лондон, цифра, която все още е близо до петгодишните си дъна и под цената на затваряне преди краткото нарастване на „безопасно убежище“ след терористични атаки в Париж от миналия петък.

Но защо златото попречи на низходящата тенденция? Отчасти това беше просто функция на лек спад на щатския долар, срещу който златото често се държи като хеджиране, Ройтерс бележки. Доларът се покачва напоследък и остава близо до многогодишни връхни стойности, така че леко понижаване в даден момент беше неизбежно.

Може би обаче времето на падането на долара е било значително. Коментарът на Фед през октомври и последвалия доклад за работа в САЩ, заедно дават силни аргументи за повишаване на лихвите. Вчерашните минути изглеждат по-нюансирани от това и съдържат част от обичайните предпазливости от страна на гълъбите членове. В резултат на това залаганията на инвеститорите за покачване на лихвите през декември всъщност леко спаднаха.

Какво следва?

Всичко това може да подсказва, че покачването на лихвите вече е „ценообразувано“ – и че следователно има голям шанс цената на златото да е намерила дъно, каквото и да се случи следващия месец.

Решението да се оставят лихвите непроменени би било добро за златото, тъй като „като позволи на пазарите да се държат твърдо на убеждението, че това ще [повиши] Фед, ще загуби всякакво доверие“, пише Питър Шиф от Euro Pacific Capital CNBC . „Инвеститорите правилно биха заключили, че Фед блъфира през цялото време и че ние сме заседнали на нула в обозримо бъдеще. Това със сигурност ще предизвика златен надбяг за векове.

кога свършват старите лири

Но Шиф добавя, че дори покачването може да не ускори по-дългосрочен спад, тъй като „инвеститорите очакват повишение на лихвите от доста време“ и „влияят на увеличение на стойността на значително повече от 25 базисни точки“. „Всъщност е вероятно да получим език, който внушава „една и готова“ реалност… това може да предизвика реакция „купувам слуховете, продаваме факта“, която изпраща златото нагоре, а не надолу.“

Разбира се, също толкова вероятно е протоколите да ни казват нищо, което вече не сме знаели. Твърдата реалност на увеличението на лихвите – ако наистина се случи – все още ще бъде пречка за цената на златото. Поради тази причина повече анализатори, отколкото не, очакват той да падне до 1000 долара, ако това се случи.

Дали златото ще остане там за дълго обаче е друг въпрос.

Цената на златото е близо до шестгодишно дъно – и перспективите остават слаби

18 ноември

Цената на златото се понижи още повече вчера, падайки до почти шестгодишно дъно от 64 за тройунция в азиатската търговия за една нощ, тъй като пренасочването обратно към рисковите активи след атаките в Париж продължи спадането на жълтия метал надолу.

Данните за инфлацията в САЩ, които показват, че потребителските цени се връщат към растеж и се повишават с 0,2% през годината до октомври, са друг фактор за последния спад на златото. Официалните данни бяха над очакванията на анализаторите, добавяйки допълнителна тежест към аргумента, че Федералният резерв може да реши да повиши лихвените проценти на последното си заседание следващия месец.

Повишаването на лихвите вероятно ще навреди на суровини без доходност като златото и ще повиши долара, спрямо който металът обикновено има отрицателна корелира.

Златото се търгуваше малко по-високо тази сутрин при 72 за тройунция, въпреки че тази цифра все още е под петгодишното дъно, което достигна миналия четвъртък. Протоколите от последното заседание на Федералния резерв, което се очаква днес следобед, може да предложат повече улики за краткосрочната тенденция, но всяко повторение на по-ястребовия тон, открит в решението на Фед през октомври да остави лихвите непроменени, ще окаже допълнителен натиск върху цената на златото.

Междувременно търговците виждат малък шанс за нещо в минутите или другаде, осигурявайки подкрепа за значително възходящо движение. Всъщност допитване на инвестиционни банкери от Wall Street Journal предполага, че евентуалното увеличение на лихвените проценти – независимо дали ще дойде през декември или следващата година – ще държи златото на по-ниска цена през следващата година.

Досега тази година златото е на средно 1156 долара и десетте анкетирани банкери смятат, че през следващата година ще бъде средно 1114 долара. Като се има предвид, че те също очакват възстановяване през последните месеци на годината, когато по-нататъшното покачване на лихвите ще бъде обстойно предвидено, това може да предизвика първоначално движение през 2016 г. към – или дори под – 1000 долара за унция.

Цената на златото се понижава, тъй като пазарите се възстановяват след Париж

17 ноември

ограничаване на кръвта, Великобритания

Терористичните трагедии са склонни да разтърсват финансовите пазари, така че не беше изненада, че пазарите се отвориха по-ниско вчера след петъчните зверства в Париж, като инвеститорите реагираха на събитията, като търсят сигурни убежища, за да ги предпазят от всякакви последици.

Златото, което е широко смятано за безопасно съхранение на стойност във времена на беда, неизбежно се възползва от това. BullionVault съобщава, че аукционът за сравнителен анализ в Лондон в средата на сутринта отбеляза най-високото търсене на злато от август, докато Ройтерс отбелязва, че през първите десет минути от търговията в Ню Йорк вчера около 3000 лота смениха собственика, десет пъти повече от средното ниво за последните два месеца.

След като се повиши до 1084 долара за унция непосредствено след новините за атаките във френската столица, златото поскъпна до 1098 долара на азиатската търговска сесия вчера. Цената остана около ,090 за унция през по-голямата част от деня, доста над дъното от ,073, което достигна миналия четвъртък.

Но пазарите възстановиха спокойствието си след бързата реакция от френското правителство под формата на поредица от полицейски нападения и обещание да инвестират в отбраната. Европейските акции затвориха вчера предимно незначително обратно на черно – и тази сутрин се покачват силно. Златото е сега се насочва по-ниско.

Благородният метал се понижи още повече в Азия за една нощ до под 1084 долара за унция и сега избледнява при 1080 долара тази сутрин. Ако ходът на рискът набере темпове, възможно е петгодишните дъна от края на миналата седмица да се върнат, като по-рано са били обсъждани възможни целеви цени от около 1050 долара.

Междувременно се засилват спекулациите, че може да има повишение на лихвите на Федералния резерв на САЩ този месец за първи път от близо десетилетие . Покачването вероятно ще навреди на златото по отношение на доходоносните активи и щатския долар, срещу който благородният метал обикновено се държи като хеджиране.

Цената на златото се покачва след атаката в Париж – но ще продължи ли ралито?

16 ноември

Цената на златото се повиши при следобедната търговия в САЩ в петък – и отново в Азия през нощта – тъй като инвеститорите се втурнаха към сигурни убежища в резултат на терористични атаки в Париж .

Тъй като пазарите усвоиха въздействието на трагедията върху икономиката и в частност акциите, свързани с туризма, паднаха рязко, индексите на акциите се понижиха.

За разлика от тях златото, което традиционно се използва като убежище във времена на повишен риск, се възстанови от близо шестгодишните дъна, достигнати миналата седмица.

След като падна до 1073 долара за унция в един момент в четвъртък, според Investing.com , цената на златото се покачи до 91 в Ню Йорк в късния следобед на търговия в петък, след като се появи новината за зверството в Париж.

В Азия за една нощ, в първата си търговска сесия, откакто мащабът на атаката стана ясен, в един момент той достигна до 1098 долара за унция.

Дали златото ще издържи тези върхове обаче е под въпрос. Много вероятно е волатилността да се запази за кратко време, но най-вероятно акциите ще възстановят своята равновесие преди твърде дълго, тъй като основните фундаментални показатели, които са подкрепили продължително рали на риска, се върнат на фокус.

След това има продължаващото усещане, че през декември се задава покачване на лихвените проценти в САЩ. Въпреки някои невероятни данни за продажбите на дребно в САЩ в петък, това все още остава мнозинство шанс в очите на пазарните инвеститори – и ще навреди на златото в сравнение с генериращите доход активи, където възвръщаемостта ще бъде значително повишена.

Златото вече омекна и се стабилизира около 91 за унция в Европа. Това по-високо ниво може да се запази и през следващите дни, но вероятно ще се понижи, ако икономическите данни продължат да подкрепят аргументите за повишаване на лихвите, докато се насочваме към срещата на Фед следващия месец.

Цената на златото достигна най-ниското си ниво от пет години на „Фед влакче“

13 ноември

Цената на златото в момента е на „влакче в увеселителен парк на Фед“, казва в Financial Times , и се очаква да се потопи към нови дълбочини, след като вчера достигна ново петгодишно дъно.

По време на сесията в четвъртък в Лондон ценният метал падна под 1074 долара за унция. Това е под дъното за пет години и половина в рамките на деня от ,077 през юли, докато евентуалното сетълмент от ,081 беше най-ниската цена на затваряне за същия период. Златото се възстанови леко до ,084 тази сутрин, но търговията остава изключително нестабилна.

Причината за фебрилните настроения са нарастващите спекулации, че Федералният резерв може най-накрая да гласува за увеличаване на лихвените проценти за първи път от близо десетилетие през декември. Председателят Джанет Йелън повдигна перспективата за покачване следващия месец миналата седмица - и тогава последователни доклади, свидетелстващи за процъфтяващ пазар на работни места, направиха аргумента още по-силен.

В четвъртък редица изказвания на служители на Фед оставиха впечатлението, че повече членове с право на глас в Комитета за отворени пазари, определящи лихвите, се движат към подкрепа за покачване.

Един високопоставен член, който е бил известен „гълъб“ (спори срещу действието) в миналото, президентът на Федералния резерв на Ню Йорк Уилям Дъдли, каза пред публика в Ню Йорк „напълно възможно е условията, които комитетът е установил, да започнат да се нормализират паричната политика скоро може да бъде удовлетворена“. CNN пари казва, че това се превежда като: 'докато икономиката остава на курса, Фед се готви да повиши'.

Повишаването на лихвите ще навреди на златото, тъй като ще повиши възвръщаемостта от генериращи доход активи в сравнение с нерентабилния жълт метал. Търговците са очевидно притеснени: на борсата на Comex в САЩ злато от 0 милиона смениха собственика си за една минута, докато финансовите инвеститори намалиха притежанията си в златни фондове до най-ниското ниво след срива на Lehman Brothers през септември 2008 г.

„Вярваме, че златото вероятно ще остане под натиск, докато Фед действително не направи ход“, каза за FT Шеймъс Донохю, главен изпълнителен директор на Allocated Bullion Solutions в Сингапур.

Цена на златото: защо нарастващото физическо търсене не спира спада

12 ноември

Спадът в цената на златото продължи вчера в Ню Йорк, когато достигна петгодишно ниско сетълмент от 1084,90 долара за унция.

Рязък спад в цената вече настъпи в петък миналата седмица, когато звезден доклад за работните места в САЩ предизвика вълна от спекулации, че Федералният резерв може да увеличи лихвените проценти от рекордно ниските си нива следващия месец. Повишаването на лихвените проценти като цяло вреди на златото без доходност, което също би било негативно повлияно от отскока на долара.

По ирония на съдбата обаче спадът се случва в момент, когато търсенето на физическо злато нараства в Китай, един от най-големите световни пазари за благородния метал. Според Daily Telegraph Данните на Световния съвет по златото показват 33% скок в търсенето на златни кюлчета и монети през третото тримесечие на тази година до 295,7 тона, „водено от 70% увеличение на китайските инвестиции на годишна база“.

Това нарастване на търсенето се случва въпреки сегашната сила на щатския долар и продължаващото отслабване на юана, което заедно би имало ефект да направи златото по-скъпо за китайските купувачи в реално изражение въпреки плъзгащата се цена. Както каза Волфганг Вжесниок-Росбах CNBC по-рано този месец за много китайци „инвестицията в злато е и инвестиция срещу обезценяването на [собствената им] валута“.

И така, защо силното физическо търсене на злато не успява да доведе до по-високи цени? Експертите твърдят, че фючърсният пазар, който определя цената, е заключен в цикъл на „мечи пазар“, който в тази последна фаза се движи от дебата за лихвените проценти. Златото също остава с висока относителна стойност в сравнение с други стоки, които са поевтинели още повече в условията на забавяне на световната икономика, което предполага, че се дължи по-трудна „корекция“.

Доминик Фрисби пише Седмица на парите че историческите индикатори сочат силна зона на подкрепа за благородния метал от около 1000 до 1050 долара, основна цифра, която той очаква да бъде достигната до края на годината. Ако тази ключова бариера бъде нарушена в случай на покачване на лихвите, „зоната от 850 долара влиза в игра“.

След като златото достигне дъното, силното основно търсене за него може да предизвика рали в доста бърза последователност. Но Фрисби – и други – вярват, че това е все още далеч.

itv French Open 2018

Златото се възстановява, но остава на път за исторически загуби

10 ноември

Цената на златото приключи на положителна нотка за първи път от осем сесии вчера, но мракът продължава да виси над проблемната индустрия.

Златото с доставка през декември в подразделението Comex на Нюйоркската търговска борса се повиши с 40 цента, за да затвори на ниво от 1088,10 долара за унция. Търговията варираше от ,087.40 до ,094.90.

Търговията остава кротка, тъй като инвеститорите очакват по-ясни знаци за паричната политика на САЩ, според Бюро за кюлчета . Последните данни показват, че икономиката на САЩ се подобрява, но дългосрочната картина остава мътна.

Борис Миканикрезай, анализатор от FastMarkets, каза: „Вярваме, че рязкото отслабване на цените на златото е резултат от нарастващите очаквания на Фед за затягане. Въпреки че оставаме мечи към метала в краткосрочен план, ние не изключваме краткосрочни кратки покачвания, предизвикани от разочароващи публикации в САЩ.

Въпреки че малкото увеличение на цените вчера беше приветствано, благородният метал остава на път за трета поредна година на загуби, казва Mining.com . Последният път, когато златото спадна в стойността си за три последователни години, беше между 1996 и 1998 г. Този път коментаторите в индустрията предупреждават, че цените може да паднат още повече.

Това каза Джина Санчес от Chantico Global CNBC че златото „мрази“ възстановяващата се икономика, по-високите лихвени проценти и по-силния долар. „Това са и трите неща, които можем да очакваме“, каза тя.

Цените достигнаха тримесечно дъно в петък, което накара анализаторите да прогнозират допълнителни загуби.

Цената на златото достига тримесечно дъно - и може да падне още повече

9 ноември

Цената на златото падна в петък, отговаряйки на типа пред лицето на скок в очакванията за повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв.

Последните данни за заплатите извън земеделието в петък показват, че американската икономика е получила 271 000 работни места през октомври, много по-напред както от 182 000 работни места, очаквани от анализаторите, така и от 200 000 еталон за здравословен растеж на пазара на труда. В неочаквано силно представяне, Wall Street Journal съобщава, че нивото на безработица в САЩ е спаднало до 5%, докато заплатите са се повишили с 2,5% на годишна база, най-добрата цифра от 2009 г.

Тъй като служителите на Фед вече говорят за възможността за повишаване на лихвите през декември, както и съсредоточават вниманието си върху работните места и растежа у дома, докладът се разглежда като знак, че увеличението е вероятна перспектива. Първоначално инвеститорите прогнозираха шанс 50:50 за повишаване на лихвите през следващия месец, но сега те поставят шансовете на 70%.

Повишаването на лихвените проценти повишава активите, генериращи доходи, но засегна нерентабилните стоки като златото. Благородният метал също страда, когато доларът се покачва, тъй като това увеличава разходите за закупуване за чуждестранни инвеститори.

Цената на златото падна от ,107 за унция в петък сутринта до ,084 в един момент, преди да се консолидира леко и да приключи сесията в Ню Йорк на около ,087. Миналата седмица той спадна с пет процента като цяло, най-лошото му представяне от два месеца, и сега е само малко над най-ниската си цена на затваряне за пет години от 1084 долара през август.

Анализаторите смятат, че единственият път оттук е по-ниско в краткосрочен план. Това съобщи мозъчният тръст Capital Economics Financial Times че златото може да падне до 1050 долара, „в съответствие с двегодишната доходност на американското хазна от 1%“. Ако лихвите се увеличат следващия месец, очакванията са металът да се придвижи към 00 или по-малко.

Къде отива златото оттук, далеч не е ясно. Някои анализатори смятат, че може да падне още по-ниско - може би до 0. Други смятат, че след като лихвените проценти започнат да се нормализират, фокусната точка може да премине към високото физическо търсене на злато и ниските запаси, в който случай цената може да започне да се възстановява.

Ако повишаването на лихвите не се осъществи следващия месец, въпреки настоящите прогнози, можем да очакваме краткосрочно възстановяване от над 00 за тройунция.

Цената на златото може да се върне до петгодишно дъно

6 ноември

Цената на златото може да бъде настроена да се върне до петгодишните дъна от това лято, тъй като пазарите очакват доклад за работните места в САЩ по-късно този следобед, който ще даде допълнителни улики за това дали Федералният резерв ще увеличи лихвените проценти следващия месец.

Миналата седмица централната банка на САЩ публикува последното си решение за запазване на лихвените проценти след гласуване на заседанието си през октомври, но удари по-ястребов тон, като пропусна да намекне за рисковете за световната икономика и говори за възможността за вътрешно търсене и растеж на заетостта . В резултат на това златото, което има тенденция да пада с покачването на лихвите, тъй като става по-малко привлекателно в сравнение с генериращите доход активи, падна рязко.

Тази седмица председателят на Федералния резерв Джанет Йелън даде още по-силен намек, че лихвените проценти могат да се повишат следващия месец, като каза на комисията на Конгреса, че вътрешните признаци са положителни и изрично заяви, че увеличението следващия месец е „в игра“. След шест поредни губещи сесии златото падна до 07 за тройунция в сряда, шест процента под нивото преди обявяването на лихвите.

Цената на златото достигна най-ниското ниво от 85 през август. Фед заяви, че следи отблизо данните за работните места, за да определи решението си през декември, като направи отчета за заплатите извън земеделските стопани, който трябва да се очаква този следобед, критичен. Ако това се окаже положително, както очаква пазарът, златото вероятно ще спадне отново рязко и може да тества отново това ниско ниво. Цената в момента е стабилна под ,108.

Като Mining.com отбелязва, че добавя към шансовете за „драматична“ реакция от златото фактът, че хедж фондовете и други институционални инвеститори изградиха големи „дълги позиции“ – което означава залози, че цената на златото ще се повиши – през последните седмици. Това означава, че разпродажбата може да бъде остра и ефектът й върху цените тежък.

Очакванията са данните днес да покажат, че САЩ са добавили 179 000 работни места през миналия месец, спрямо 142 000 през септември, и нивото на безработица да остане непроменено с 5,1 процента. Ако тази прогноза бъде надмината – или дори току-що изпълнена – тогава златото вероятно ще падне. Ако данните са ниски, това може да доведе до покачване, но усещането е, че пропускът трябва да е голям.

Том Кендъл от ICBC Standard Bank каза на Бюро за кюлчета че ревизиите нагоре „могат да отворят капан на 00 за злато“. Той каза, че „разочарованието от данните трябва да бъде значително, за да върне метала над 35 в краткосрочен план.

Продължавай да четеш
  • един Цената на златото чака улики за курсове от Джаксън Хол
  • две Цената на златото чака улики за курсове от Джаксън Хол
  • 3 Цената на златото чака улики за курсове от Джаксън Хол
  • 4 Цената на златото чака улики за курсове от Джаксън Хол
  • 5 Цената на златото чака улики за курсове от Джаксън Хол
  • 6 Цената на златото чака улики за курсове от Джаксън Хол
  • 7 Цената на златото чака улики за курсове от Джаксън Хол
  • 8 Цената на златото чака улики за курсове от Джаксън Хол
  • 9 Цената на златото чака улики за курсове от Джаксън Хол
  • 10 Цената на златото чака улики за курсове от Джаксън Хол

Copyright © Всички Права Запазени | carrosselmag.com